Стратегия

БЭРИНГ ВОСТОК

помогает перспективным компаниям перейти на следующую ступень развития, не просто предоставляя доступ к долгосрочному капиталу, а устанавливая с ними партнёрские отношения, совместно решая различные проблемы, с которыми сталкивается бизнес.

СОТРУДНИЧЕСТВО С МЕНЕДЖЕРАМИ

Бэринг Восток не стремится вмешиваться в операционное управление компании, но поддерживает сильные управленческие команды. Холдинговые компании фондов Бэринг Восток используют все формы контроля со стороны акционеров. Совместно с другими владельцами и менеджерами Бэринг Восток участвует в формировании стратегии развития портфельных компаний, приобретении ими других бизнесов, разработке систем долгосрочной мотивации, оптимальной юридической и налоговой структуры, внедрении прозрачной финансовой отчётности и принципов корпоративного управления, содействует в привлечении долгового и акционерного финансирования. Многие портфельные компании Бэринг Восток успешно разместили свои акции на международных биржах или привлекли стратегических партнёров для бизнеса. Бэринг Восток активно участвовал в подготовке и проведении процесса IPO портфельных компаний.

Шесть фондов за 20 лет

Привлеченный капитал, долл

160 mln1994
FNIS

15 mln1999
FNIS RF

205 mln2001
BVPEF

413 mln2005
BVPEF III

1100+302 mln2007
BVPEF IV
+Supplemental Fund

1273+212 mln2012
BVPEF V
+Supplemental
Fund

ГЕОГРАФИЧЕСКИЙ ФОКУС

Фонды Бэринг Восток инвестируют в компании России, Казахстана, Украины и других стран бывшего Советского Союза. В настоящее время в портфеле фондов только компании из России и Казахстана.

КАПИТАЛ И РАЗМЕР ИНВЕСТИЦИЙ

Фонд Baring Vostok Private Equity Fund IV, созданный в 2007 году с капиталом $1,4 млрд, недавно закончил свой период инвестирования новых проектов. В его портфеле 16 компаний. В 2012 был создан новый фонд Baring Vostok Private Equity Fund V с капиталом $1,5 млрд. Фонд рассчитывает вкладывать в одну компанию от $30 млн до $200 млн. Бэринг Восток тщательно относится к отбору проектов, что позволяет фондам делать не более 3-4 инвестиций в год. Фонды Бэринг Восток готовы приобретать как миноритарные, так и контрольные пакеты акций. Нередко Фонды входят в состав инвестиционных консорциумов, в которых ни у кого нет контрольного пакета. Основные критерии – это потенциал роста, эффективная бизнес-модель, сильная предпринимательская команда и согласованность интересов партнёров.

За годы работы группа Бэринг Восток сосредоточила свою специализацию на четырёх отраслях

Работая с ведущими компаниями в этих отраслях, группа Бэринг Восток приобрела большой опыт и глубокое понимание основных трендов и возможностей для роста, установила хорошие деловые отношения с наиболее успешными предпринимателями и менеджерами. Многие из них стали нашими хорошими друзьями и вкладывают заработанные средства в фонды Бэринг Восток.

Постоянный анализ этих отраслей, проводимый сотрудниками московского офиса инвестиционного консультанта и Бэринг Восток, даёт возможность быстро принимать инвестиционные решения и оказывать необходимую поддержку портфельным компаниям. Тем не менее, фонды Бэринг Восток заинтересованы в инвестициях и в компании других отраслей.

десять ключевых инвестиционных критериев

Наличие (или возможность привлечения) в компанию активной команды менеджеров, объединённой с инвестором общим пониманием перспектив и системой экономических мотиваций.
Продуманная и чётко сформулированная бизнес-идея проекта.
Наличие долгосрочных лицензий, продвинутых торговых марок, высокая стоимость технологического оборудования, что затрудняет приход на рынок новых конкурентов.
Лидирующая позиция компании в отрасли или нише рынка.
Структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над доходами от деятельности компании.
Возможность для фондов Бэринг Восток увеличить стоимость компании.
Конструктивные взаимоотношения с властными структурами (как федеральными, так и местными).
Прозрачная финансовая ситуация, не усугублённая чрезмерной долговой нагрузкой.
Безубыточная основная деятельность компании либо возможность её достижения в течение года совместной работы.
Высокая внутренняя норма рентабельности вложений и потенциал роста стоимости инвестиций не менее чем в три раза.